万通资本和讯投顾徐梦婧：2万亿的放量回调因为什么？牛市还在吗？

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现在你们最担心的就是牛市是不是结束了，今天2万亿的放量回调到底是因为什么？接下来要回调到哪里去？牛市还在吗？和讯投顾徐梦婧分析，首先第一个今天到底为什么回落？明确跟大家说跟中美贸易谈判没有关系，因为这个事情大家之前的预期就是展期90天符合预期，A股根本没有交易它的定价。那今天回调的直接原因还是因为昨天上午的这个重要会议，那这个重要会议在会上有两点导致今天市场回落，第一个没有提任何对于房地产新的刺激。第二个对于反内卷这个题材没有上升高度，所以我们看到今天盘面上地产、基建、钢铁这些题材领跌，导致今天市场出现2万亿的大幅回调，再叠加今天上午的pmi也不太符合预期。所以说我认为今天受伤多的人都是前期追高的这些高位品种的人，反而今天大家看科技题材的跌幅并不是很大。

那第二点A股接下来牛市还在吗？这波回调要到什么时候才结束？呢明确观点这一波A股跌不到太深，为什么？其实在2023年4月份之后，啊丑丑是联合过c6成员国一块来做空过我们A股的，所以我们经历了23年24年非常难熬的行情，去年924之后行情才转暖，但是丑丑的代价就是这一波做空之后，他手里已经没有太多A股的筹码了我们 A股的筹码都被我们内资给拿到了，所以说现在内资掌握了完全定价权，大家会担心A股大跌吗？完全不用担心，因为接下来A股不仅要登担当得起股权财政替代土地财政的作用，还要担当得起股权融资替代债权融资的作用。

所以说当下内需吃紧，同时出口受阻的情况下，A股在这里担当的作用不可小觑，所以说只要只要地产在这里一天不起，A股在这里就不能倒，那今天的回调我更多是认为内资机构在这里高低切，因为前期他们在这些创新药啊资源类品种实在是赚太多了，反而今天的回调对于我们来说是好事，啊叫打破旧秩序，重建新世界。所以接下来我们就密切关注那这些从今天高位题材里面流出来的资金，接下来能不能反补低位题材，也就是最近我们一直在关注的，比如说像机器人、半导体或者是八九月份能够连续有消息催化的军工，还有就是上游反内卷炒完，炒完了资源会不会炒下游消费，这些反而是我们接下来的方向，危机危机危机中往往也孕育着机会。

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